Cómo contabilizar un Fondo de Inversión I

¿Qué es un Fondo de Inversión?

¿Cómo se clasifica un Fondo de Inversión en contabilidad?

¿Cómo contabilizar un Fondo de Inversión clasificado como “Activo Financiero mantenido para negociar?

En esta entrada daremos respuesta a estas y otras cuestiones sobre cómo contabilizar los Fondos de Inversión.

Definición de Fondo de Inversión

Un fondo de inversión es un instrumento de ahorro a través del cual se reúne capital de distintas personas y entidades y se invierte conjuntamente. De esta forma se consigue una mayor rentabilidad y seguridad de la que obtendría cada inversor por su cuenta.

Los fondos están gestionados por entidades profesionales (Sociedades de Inversión Colectiva) que son las encargadas de captar los fondos y realizar las inversiones.

Para formar parte de un fondo de inversión es necesario adquirir participaciones del mismo.

 

Clasificación contable de la participación en un Fondo de Inversión

La forma de contabilizar un Fondo de Inversión dependerá de qué pretenda hacer la empresa con ese Fondo.

Según la norma 9 de Registro y Valoración del PGC, los activos financieros se pueden clasificar como:

  • Préstamos y partidas a cobrar.
  • Inversiones mantenidas hasta el vencimiento.
  • Activos financieros mantenidos para negociar.
  • Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas.
  • Activos financieros disponibles para la venta.

De entre las anteriores opciones, un fondo de inversión lo podemos clasificar como:

  • Activos financieros mantenidos para negociar: cuando se adquiera con el propósito de venderlo en el corto plazo (aunque al final dicha venta no se produzca).
  • Activos financieros disponibles para la venta: en el resto de los casos.

En esta entrada vamos a ver como se contabilizan los Fondos de Inversión clasificados como “mantenidos para negociar”, es decir, que se pretenden vender en el corto plazo. El otro caso lo veremos en la siguiente entrada.

 

Cómo contabilizar un Fondo de Inversión clasificado como activo mantenido para negociar

Según el Plan General de Contabilidad:

Los activos financieros mantenidos para negociar se valorarán inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada. Los costes de transacción que les sean directamente atribuibles se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio.”

En la misma norma se establece que estos activos financieros se valorarán con posterioridad por su valor razonable, sin deducir los costes de transacción en que se pudiera incurrir en su enajenación, imputándose en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio los cambios que se produzcan en su valor.

Resumiendo, los Fondos de Inversión clasificados como “mantenidos para negociar” se valorarán:

  • En el momento de su reconocimiento: por su valor razonable, imputándose los costes de transacción que le sean directamente atribuibles en la cuenta de pérdidas y ganancias.
  • Al final de cada ejercicio: por su valor razonable, imputándose el aumento o disminución en su valor en la cuenta de resultados del ejercicio.
  • En el momento de su venta: por su valor razonable, imputándose la pérdida o ganancia producida, sin deducir los costes de transacción, en la cuenta de resultados del ejercicio.
Ejemplo:

El día 9 de marzo de 2016, la empresa Transportes del Sur SA ha realizado una suscripción a un Fondo de Inversión por importe de 100.000€.

Las participaciones del fondo se venden finalmente el día 10 de enero de 2017 por 104.500,00€. En la venta, la entidad gestora cobra a Transportes del Sur SA 120,00€. Además, en el momento de su reembolso, le ha practicado una retención a cuenta del Impuesto sobre Sociedades de 855,00€.

El valor de las participaciones del Fondo de Inversión a 31 de diciembre de 2016 es de 101.250,00€.

¿Qué asientos tendremos que realizar?

1. Por la suscripción al fondo de inversión:

¿Qué cuentas intervienen?

540. Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio: 

En esta cuenta se contabilizarán las inversiones a corto plazo en derechos sobre el patrimonio neto de entidades, siempre que no tengan la consideración de partes vinculadas. Entre estos derechos podemos citar:

  • acciones con o sin cotización en un mercado regulado,
  • instituciones de inversión colectiva,
  • participaciones en sociedades de responsabilidad limitada.

Su movimiento es el siguiente:

Se cargará por:

  • La suscripción o compra de las acciones o participaciones con abono a cuentas del subgrupo 57 y, en su caso, a la cuenta 549.
  • Las variaciones en su valor razonable con abono a la cuenta 763.

Se abonará por:

  • Las variaciones en su valor razonable, con cargo a la cuenta 663.
  • Las ventas y otras causas de baja del activo, con cargo, generalmente, a cuentas del subgrupo 57 y, en su caso, a la cuenta 549.

669. Otros gastos financieros: 

En esta cuenta se contabilizarán aquellos gastos de naturaleza financiera no recogidos en otras cuentas del mismo subgrupo. Por ello, se contabilizarán en ella los gastos derivados de la suscripción y venta de participaciones.

Su movimiento es el siguiente:

Se cargará por el importe de los gastos devengados, con abono, generalmente, a cuentas del subgrupo 57 o una cuenta representativa de deudas.

En nuestro ejemplo, el día 9 de marzo de 2016 habrá que realizar el siguiente asiento:

 

2. Al cierre del ejercicio

Como las participaciones del Fondo de Inversión aún no han sido vendidas, al final del ejercicio se tendrán que valorar por su valor razonable.

¿Qué cuentas intervienen?

6630. Pérdidas de cartera de negociación

En esta cuenta se contabilizará las rdidas originadas por la valoración a valor razonable de los instrumentos financieros clasificados como:

  • Activos financieros mantenidos para negociar,
  • o Pasivos financieros mantenidos para negociar.

Su movimiento es el siguiente:

Se cargará por:

  • la disminución en el valor razonable de los activos financieros,
  • o el aumento en el valor de los pasivos financieros clasificados en esta categoría,

con abono a la correspondiente cuenta del elemento patrimonial.

7630. Beneficios de cartera de negociación

En esta cuenta se contabilizará los beneficios originados por la valoración a valor razonable de los instrumentos financieros clasificados como:

  • Activos financieros mantenidos para negociar,
  • o Pasivos financieros mantenidos para negociar.

Su movimiento es el siguiente:

Se abonará por:

  • el aumento en el valor razonable de los activos financieros,
  • o la disminución en el valor de los pasivos financieros clasificados en esta categoría,

con cargo a la correspondiente cuenta del elemento patrimonial.

En nuestro ejemplo, hay que registrar un aumento de valor de 1.250€ (101.250€-100.000€). El asiento que tendremos que realizar es el siguiente:


Podrás comprobar que, tanto si aumenta su valor como si disminuye, esta valoración afecta al resultado que tendrá la sociedad en el ejercicio y, por ende, al Impuesto sobre sociedades que tendrá que liquidar.

 

3. En la venta del Fondo de Inversión

En la venta también hay que valorar las participaciones por su valor razonable. Sin embargo, las cuentas que utilizaremos para registrar el beneficio o la pérdida serán las siguientes:

666. Pérdidas en participaciones y valores representativos de deuda

En esta cuenta se contabilizarán las pérdidas producidas por la baja o la enajenación de valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio, excluidas las que deban registrarse en las cuentas 663 y 673.

Su movimiento es el siguiente:

Se cargará por la pérdida producida, con abono a cuentas de los subgrupos 24, 25, 53 y 54.

766. Beneficios en participaciones y valores representativos de deuda

En esta cuenta se contabilizarán los beneficios producidos en la enajenación de valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio excluidos los que deban registrarse en las cuentas 763 y 773. Su movimiento es el siguiente:

Se abonará por el beneficio producido en la enajenación, con cargo a cuentas del subgrupo 57.

Hay que tener en cuenta que si se ha obtenido beneficios en la venta, la entidad gestora aplicará una retención a cuenta del Impuesto sobre Sociedades. Esta retención se tendrá que contabilizar en la cuenta “473. Hacienda Pública, retenciones y pagos a cuenta”.

El movimiento de esta cuenta es el siguiente:

Se cargará por el importe de la retención soportada o pago a cuenta.

Se abonará: Por el importe de las retenciones soportadas y los ingresos a cuenta realizados, hasta el importe de la cuota líquida del periodo, con cargo a la cuenta 6300 (se descuenta de la cuota a pagar por el Impuesto sobre sociedades), o a la cuenta 4709 cuando sean objeto de devolución a la empresa.

En nuestro ejemplo, el día 10 de enero de 2017, realizaremos el siguiente asiento:


Se puede observar que el beneficio total obtenido en la operación ha sido de 4.500,00 (104.500-100.000). Este beneficio se ha registrado en dos veces:

  • 1.250,00€ en el ejercicio 2016
  • 3.250,00€ en el ejercicio 2017

Espero que te haya gustado esta entrada.

Como siempre, espero tus comentarios al final del post o en las redes sociales.

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